Qué es una cuenta de valores y cómo funciona

Qué es una cuenta de valores

Para participar en los mercados financieros necesitas tener una cuenta de valores. Se trata de un producto muy parecido a una cuenta corriente, pero cuya función –a diferencia de esta primera–, no es la de guardar un dinero que destinarás a realizar adquisiciones cotidianas, sino la de permitirte comprar y vender activos. Por ejemplo, acciones, bonos, materias primas y similares. 

Por tanto, el primer paso para invertir será abrir una cuenta de valores en un bróker de cara a “almacenar” los activos que vayas comprando, siendo un instrumento indispensable. Eso sí, esta cuenta de valores estará a asociada a una cuenta bancaria clásica que tengas.

Cómo funcionan estas cuentas y cómo abrir una

El funcionamiento de una cuenta de valores es sencillo y no tiene mayor dificultad. Tan solo has de seguir varios pasos: 

En primer lugar, tienes que abrir una cuenta de valores. Puedes hacerlo en una entidad bancaria (la mayoría actúan como intermediarios financieros) o bien en un bróker online. La documentación e información que te pedirán viene a ser la misma que si se tratase de una cuenta bancaria.

El segundo paso será vincular la cuenta de valores a una cuenta corriente que tengas en un banco. Para ello, cuando estés abriendo la de valores te dirán que indiques el IBAN de la cuenta en cuestión.

En tercer lugar, deberás pasar dinero de tu cuenta clásica a la de valores. La manera habitual de hacerlo es mediante transferencia bancaria.

El siguiente paso consistiría en comprar activos. Por ejemplo, si en tu cuenta de valores tienes 10.000 euros, ese es el dinero que dispones para invertir. Si adquieres 100 acciones a 20 euros cada una, esos 2.000 euros el bróker los coge de tu cuenta de valores y las 100 acciones quedan debidamente registradas en dicha cuenta.

Tipos de cuentas de valores

Existen fundamentalmente dos tipos de cuentas de valores, cada una de ellas con sus propias características:

Cuentas individuales

Estas cuentas de valores se encuentran a nombre de una sola persona, que puede ser física o jurídica (empresa). Tanto la gestión como las operaciones serán responsabilidad del titular.

Así pues, la titularidad corresponde únicamente a una persona, que es quien puede operar y manejar el capital, siendo el tipo de cuenta más habitual para pequeños y medianos inversores.

Cuenta ómnibus o global

En este caso estamos ante cuentas que pueden tener hasta un máximo de 15 titulares para operar e invertir el capital. Se trata de una cuenta colectiva en la que se registran de forma conjunta los valores de varios inversores. Son utilizadas por empresas, familias o grupos de amigos, ya que supone menores gastos y comisiones, a la vez que mayor agilidad.

En España, cuando una compañía utiliza una cuenta ómnibus para las inversiones de sus clientes, la cuenta está abierta a nombre de la empresa, pero el patrimonio de dicha cuenta pertenece a los clientes, de manera que no podrá acceder ni disponer del capital sin autorización expresa.

Ventajas de las cuentas de valores

Disponer de una cuenta de valores implica tener una serie de ventajas importantes que conviene conocer. Las principales son: 

• La apertura de una cuenta de valores es un proceso rápido y sencillo, similar al de una cuenta bancaria tradicional. 
• Existe una amplia oferta de brókers, y, por tanto, de cuentas de valores. Puedes buscar y comparar atendiendo a diversos criterios, por ejemplo, bajas comisiones.
• Acceso para invertir en los mercados financieros, pudiendo comprar todo tipo de activos (acciones, divisas, materias primas, bonos, criptomonedas, derivados, fondos, etc.). Es un instrumento indispensable sin el cual no podrás hacerlo.
• Los activos que compres quedarán debidamente registrados y protegidos por organismos reguladores (en España la CNMV).
• Si el bróker quiebra, los activos que hayas comprado son tuyos, no de él, por lo que no pierdes su titularidad.
• Recibes directamente en tu cuenta las plusvalías que obtengas, los dividendos de acciones, los cupones de los bonos, todo ello de forma automática sin tener que hacer nada.
• Puedes consultar siempre que quieras los activos que tienes en cartera, si vas ganando o perdiendo dinero y cuánto (en tiempo real). 
• Te permite tener una inversión bien diversificada ya que puedes contar en tu cuenta con activos de diferente naturaleza, países y sectores, logrando de esta forma minimizar los riesgos.

¿Qué riesgos y desventajas tienen?

Aunque las cuentas de valores ofrecen ventajas realmente interesantes, no están exentas de riesgos. Estos son los principales:

Chiringuitos financieros

Existen chiringuitos financieros, es decir, empresas que actúan y ofrecen servicios de intermediación sin estar debidamente reguladas y supervisadas por las autoridades competentes. Jamás hay que abrir cuenta con ellas. Para saber si un bróker es un chiringuito, puedes consultarlo en la web de la CNMV.

Pérdidas potenciales

Una cuenta de valores puede suponer pérdidas si no la usas bien. Por ejemplo, si inviertes sin tener experiencia ni conocimientos necesarios. Por tanto, es posible perder todo o parte del capital que inviertas si las operaciones finalmente no salen bien. 

Esto las diferencia de las cuentas ahorro en las cuales el capital está asegurado y no existe el riesgo de pérdida, aunque a cambio el potencial de ganancia también es menor.

Gastos y comisiones

Las cuentas de valores tienen una serie de comisiones, generalmente la de compra, mantenimiento y venta. Incluso algunas pueden también cobrar por recibir dividendos y por tener la cuenta inactiva durante un tiempo determinado. Cada bróker dispone de sus propias comisiones, compara y elige uno que no sea caro, ya que a la larga lastrará las ganancias. 

Fiscalidad

Deberás contar con asesoramiento profesional, salvo que tengas buenos conocimientos en la materia, de cara a la declaración de la Renta cada año. Ten en cuenta que cuanto mayor sea el número de operaciones y dependiendo del activo y producto, mayor será la complejidad, y si cometes errores deberás responder ante Hacienda. 

Preguntas frecuentes

¿Te ha quedado todavía alguna duda pendiente por resolver? Aquí respondemos las preguntas más frecuentes sobre el tema que nos ocupa. 

Quién puede abrir una cuenta de valores

Los requisitos vienen a ser muy similares a los de una cuenta bancaria. El más importante es ser mayor de edad (tener al menos 18 años) y no estar inhabilitado legalmente para ello (por ejemplo, no estar declarado como incapacitado). 

Dónde puedes abrir una cuenta de valores

Una opción sería hacerlo en un bróker online. La oferta es extensa, de forma que puedes comparar y elegir el ideal para ti. Otra opción sería en una entidad bancaria, ya que hoy en día casi todas disponen del departamento de intermediación financiera. 

Qué documentación necesitarás aportar para hacerlo

Para abrir una cuenta de valores te van a solicitar que aportes tu DNI o pasaporte (en ambos casos han de estar en vigor, sin caducar). También te pueden pedir un documento que acredite tu residencia como, por ejemplo, un extracto bancario, una carta enviada por la Administración... 

Cómo se gestiona una cuenta de valores

Gestionar tu cuenta de valores es muy sencillo. Bastará con que accedas a ella a través de la página web o la app del bróker. Entras en la cuenta mediante tu clave de acceso y podrás hacer cualquier gestión (retirar dinero, comprar o vender activos, ver cuánto vas ganando o perdiendo en una operación y más).

Qué comisiones puede tener una cuenta de valores

No todos los brókeres te cobrarán los mismos tipos de comisiones, deberás informarte. Las más habituales son la comisión de compra de un activo, de venta de un activo, de mantenimiento y custodia de lo que tengas comprado y el canon de bolsa que se paga por acceder a los mercados.

Qué debes tener en cuenta para elegir una cuenta de valores

A la hora de escoger una cuenta de valores, debes atender a lo siguiente:

• Que el bróker esté debidamente regulado y autorizado en España por la CNMV.
• Las comisiones de la cuenta no deben ser superiores a la media de sector.
• Comprueba que te permite invertir en aquellos activos y mercados que más te interesan.

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Una cuenta de valores te permite invertir en los diversos mercados financieros de cara a poder rentabilizar tu capital y que vaya creciendo poco a poco para más adelante, si las operaciones salen bien, disponer de un dinero para los objetivos que te hayas marcado.

Pero conlleva el riesgo de perder parte de lo invertido si las operaciones salen mal. No te preocupes, en Acierto.com tenemos un comparador de cuentas bancarias que te ayudan a rentabilizar tu dinero fácilmente. Échale un vistazo, todo online, rápido, sencillo y sin compromiso. ¿A qué esperas?

En resumen...

 Las cuentas de valores son esenciales para invertir en mercados financieros. Funcionan como una plataforma vinculada a tu cuenta bancaria, desde donde puedes comprar y mantener activos como acciones, bonos o fondos.

• Cómo funcionan: se abren en brókers o bancos, se vinculan a una cuenta corriente y permiten operar transfiriendo fondos. Los activos adquiridos quedan registrados y protegidos.
• Tipos de cuentas: pueden ser individuales (una sola persona) o ómnibus (varios titulares), esta última ideal para colectivos por sus menores costes.
• Ventajas: fácil apertura, variedad de brókers, acceso a muchos activos, seguridad regulatoria (CNMV), ingresos automáticos por dividendos y posibilidad de diversificar tu inversión.
• Riesgos: posibilidad de perder el capital si inviertes sin experiencia, comisiones que pueden reducir tu rentabilidad, brókers no regulados y obligaciones fiscales complejas.

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