Subida Tipos de Interés
La subida tipos de interés del BCE está afectando de lleno a los hipotecados y a las personas que están buscando financiación. Para que estés preparado y minimizar el impacto que pueda tener sobre tu bolsillo, te explicamos qué es una subida de tipos de interés, qué consecuencias tiene y qué previsión hay.
Pero si lo que estás buscando es financiación o cambiar de hipoteca variable a fija, en nuestro comparador de hipotecas te ayudaremos a encontrar las mejores opciones para ti, en función de tus necesidades y características.
Qué es una subida de tipos de interés
Una subida de los tipos de interés es un encarecimiento del precio al que se presta el dinero y afecta directamente a los precios a los que los bancos comercializan sus productos de financiación y de ahorro conservador. Encarece los primeros (préstamos personales e hipotecas) y mejora los rendimientos de los segundos (depósitos a plazo fijo).
Cada país tiene su propio organismo regulador que determina los movimientos (al alza y a la baja) de los tipos de interés. El encargado de fijar una posible subida de los tipos de interés en Europa es el Banco Central Europeo (BCE). Como regulador que es, el BCE tiene varias misiones y entre ellas destacamos proteger el valor del euro.
Precisamente en momentos como el actual, en los que la inflación está en niveles muy elevados debido al aumento de precios, se corre el riesgo de que se reduzca, con el tiempo, el valor de la moneda. Dicho de otro modo, las cosas que puedes comprar con un euro son cada vez menos. De ahí que se haya producido y se esté produciendo una subida de los tipos de interés en Europa...
… Y la gran mayoría de países, ya que estas últimas subidas de interés del BCE han llegado, en el tiempo, después de las que realizaron la Reserva Federal de Estados Unidos y los bancos centrales de Inglaterra, Canadá o Australia precisamente por el mismo motivo: frenar la inflación en sus respectivos países.
Subida de tipos de interés: consecuencias
En esencia, el principal objetivo de la subida de tipos es, como hemos visto en el punto anterior, frenar la inflación, ya que esta medida tiene como consecuencias un enfriamiento de la demanda debido al encarecimiento del crédito.
Pero debemos tener varios puntos en cuenta. Primero, que la subida de tipos no va a frenar la subida de precios. Estos se pueden seguir encareciendo, aunque se prevé que no lo hagan a la velocidad con la que lo han hecho hasta ahora.
El motivo es que una parte importante de la inflación se debe a los precios de la energía, por la guerra de Ucrania, y contra esta no se puede luchar. Pero hay otra parte de la inflación que se ha producido por un recalentamiento de la economía. Y es justo en esta última en la que se intentará frenar con la subida de tipos.
El segundo aspecto a considerar es que el encarecimiento del crédito va a afectar tanto a las personas que quieren acceder a uno como a las que ya lo tienen. Como ampliaremos en los siguientes puntos, quien tenga una hipoteca variable vivirá un encarecimiento de sus cuotas en función de cómo está el euríbor, ya que se prevé que siga subiendo, y quien quiera solicitar financiación verá cómo se endurecen los requisitos con, entre otros, una subida de los intereses.
Subida de tipos de interés e hipotecas
Los productos de financiación en general y las hipotecas en particular van a ser los principales afectados por la subida de tipos. Tanto para las personas que quieren solicitar un préstamo hipotecario como para las que ya tienen uno. Te detallamos todos los detalles, para unos y otros, en los siguientes apartados.
Cómo te afecta la subida de los tipos de interés si quieres pedir una hipoteca
Las personas que estén pensando en pedir una hipoteca también verán cómo les afecta, de lleno, la subida de tipos. De hecho, desde hace unos meses se han empezado a registrar cambios en las carteras de productos de las entidades.
Por una parte, los que estén pensado en contratar una hipoteca fija lo tendrán más complicado ya que el acceso a ellas será más difícil (habrá más requisitos) y, además, se seguirán encareciendo los tipos de interés que se les aplica.
En cambio, si nos queremos decantar por una hipoteca variable, veremos cómo los diferenciales (uno de los dos sumandos que forman el tipo de interés) se irán rebajando para contrarrestar la subida del euríbor.
Cómo te afecta la subida de los tipos de interés si ya tienes hipoteca
En principio, la subida de los tipos de interés en Europa no te afectará si tienes una hipoteca a tipo fijo. En cambio, si tienes una hipoteca variable sí vas a notar cambios ya que las letras van a ser más caras tras cada revisión, ya sea de forma semestral o anual.
Como el valor del euríbor actual está siendo protagonista de una escalada, originada también por la subida de los tipos de interés, cuando te toque actualizar el valor con el último registro del tipo de referencia vivirás un encarecimiento considerable de las cuotas. Ten en cuenta que venías de seis años con un euríbor marcando registros negativos, que se restaban al diferencial.
Subida de tipos de interés y depósitos
La subida de tipos de interés también impacta en los depósitos a plazo fijo, productos de ahorro normalmente destinados a ahorradores de perfil conservador. Y es que cuando los tipos de interés suben también acostumbra a hacerlo la rentabilidad que ofrecen los depósitos, aunque este crecimiento es más pausado, no tan rápido, como el de las hipotecas.
Pero ¿por qué la subida tipos afecta también a los depósitos? Básicamente, porque es la alternativa que encuentran los bancos para tener liquidez: recurrir al dinero que personas físicas o empresas depositan en imposiciones a plazo fijo para poder seguir concediendo productos de financiación a sus clientes, sin tener que pedírselo al BCE.
Evolución del euríbor y los tipos de interés
La evolución del euríbor y la de los tipos de interés van de la mano. De hecho, uno de los primeros efectos de la subida de tipos de interés lo encontramos en los precios de las hipotecas. Antes incluso del anuncio del BCE de incrementar los tipos, el valor euríbor a 12 meses empezó a subir y pasó del segundo valor más bajo de su historia (en diciembre de 2021, al –0,502 %) a marcar valores positivos.
Que la subida de tipos y el euríbor vayan a la par tiene su motivo: el tipo de referencia no deja de ser una media del tipo de interés al que se prestan el dinero, entre ellos, los principales bancos europeos. Por tanto, cualquier subida del tipo de interés también afecta a sus préstamos.
Las últimas subidas de interés
Tras 6 años sin movimientos, las primeras subidas de los tipos de interés en Europa se produjeron en menos de un año y en siete tandas, de julio de 2022 a mayo de 2023, pasaron del 0,00 % al 3,75 %.
Concretamente, en julio de 2022, el Banco Central Europeo dio la sorpresa y subió los tipos de interés en Europa (estaban al 0,00 %) en 50 puntos básicos, el doble de lo que estaba previsto; en septiembre de 2022, los situó en el 1,25 % o, lo que es lo mismo, 75 puntos básicos más, en octubre de 2022, sumaron otros 75 puntos básicos hasta alcanzar el 2,00 % y en diciembre otros 50 puntos básicos más. Es decir, los tipos de interés cerraron el año 2022 al 2,50 %
Y si bien 2023 empezó tranquilo, sin ningún movimiento en cuanto a los tipos de interés se refiere en enero, en febrero y marzo de 2023 se volvieron a encarecer en 50 puntos básicos cada mes y otros 25 más en mayo. Es decir, los tipos de interés han alcanzado el 3,75 %.
Por qué sube los tipos de interés el BCE
El principal motivo por el que el BCE está subiendo los tipos de interés en Europa es frenar la inflación, que está marcando valores históricos. Según los últimos datos, en octubre de 2022 la tasa de inflación interanual en Europa se situó al 10,6 %, y se espera que siga subiendo.
La inflación se produce cuando hay "un aumento general de los precios, no solo de artículos individuales, que da como resultado que por cada euro puedan adquirirse hoy menos bienes y servicios que ayer”, explica el BCE.
Y es este uno de los principales peligros de la inflación: que produzca una devaluación de la moneda. En el caso europeo, que el euro pierda valor. Es decir, con un mismo importe podemos adquirir hoy menos bienes de los que comprábamos ayer.
Así, como encargado de proteger el valor del euro, el BCE ha de tomar medidas y una de ellas es subir los tipos de interés ya que la teoría dice que con ello el acceso al crédito se endurece y se detiene el consumo. A la práctica, hay algunos aspectos a considerar ya que la subida de tipos no frenará en seco el encarecimiento de los precios.
Recordamos que una parte importante de la inflación está produciendo por el encarecimiento de la energía, debida a la guerra de Ucrania, y esta subida no se puede detener. En la que sí impactará la subida de tipos es en la inflación que está produciendo por un recalentamiento de la economía
Previsión de subida de los tipos de interés
Las previsiones apuntan a que los tipos de interés seguirán subiendo en Europa. Con todo, será más contenida. De hecho, varios expertos consideran que alcanzarán (e incluso podrían superar) el 4,00 % durante 2023 mientras que irían rebajándose paulatinamente entre 2024 y 2025
Evolución de los tipos de interés en Europa
Las recientes subidas de los tipos de interés en Europa para frenar la inflación han hecho que estos alcancen niveles no registrados desde 2009. De hecho, se habían mantenido al 0,00 % desde marzo de 2016.
Recopilamos, en la siguiente gráfica, cuál ha sido la evolución de los tipos de interés en Europa desde el año 2008:
Qué hacer ante una subida de tipos de interés si buscas hipoteca
Como hemos visto, la subida de interés afectará (de hecho, está afectando ya) al mercado hipotecario. Así que si estás pensando en contratar una hipoteca deberás tener en cuenta varios aspectos para tomar la mejor decisión.
Por una parte, primero valora qué si quieres optar por una hipoteca fija o variable. La principal diferencia entre estos dos tipos de interés es, básicamente, cómo son las letras: en una hipoteca fija serán las mismas durante todo el periodo de amortización mientras que en una variable irán cambiando, en cada revisión, en función de cómo esté el tipo de referencia, habitualmente el euríbor hipotecario a 12 meses.
Las primeras se recomiendan a personas con un perfil más conservador, que quieren saber lo que van a pagar cada mes, y las segundas a personas a las que no les importa asumir algún riesgo. Pagar más cuando el valor del tipo de referencia se encarece, como el euríbor hoy, y beneficiarse de las bajadas que pueda tener.
Si hecha esta reflexión, optas por una hipoteca fija, nuestra recomendación es que tomes la decisión de forma rápida. Las entidades están encareciendo los intereses de este tipo de financiaciones de forma rápida, para contrarrestar las subidas de tipos.
Si, por el contrario, optas por una hipoteca variable, revisa bien las condiciones: que el diferencial sea lo más bajo posible, que cubra tus necesidades, que tenga pocas (o ninguna) comisiones, etcétera.
Para ampliar la información sobre cómo encontrar la financiación ideal para ti, te recomendamos que leas la guía Cómo encontrar la mejor hipoteca, en la que te explicamos todos los detalles a tener en cuenta en el momento de elegir tu préstamo.
Qué hacer ante una subida de tipos de interés si ya tienes hipoteca
Qué hacer ante una subida de tipos de interés dependerá de la hipoteca. Si es una hipoteca a interés fijo, no la toques. Si la firmaste a partir de 2016, es posible que tengas un tipo de interés más bajo que los que se están empezando a aplicar en las nuevas contrataciones.
En cambio, si tu préstamo es a interés variable, estás viendo cómo se encarecen las cuotas y no quieres sufrir más los vaivenes del euríbor, solo te queda cambiar tu hipoteca a tipo fijo. Para ello, puedes optar por tres vías. Te las resumimos a continuación:
- Cambiar a tipo fijo con una novación de hipoteca o, lo que sería lo mismo, renegociar las condiciones de tu préstamo en el mismo banco en el que lo tienes firmado. Si el banco acepta la modificación sería, posiblemente, la opción más económica.
- Pasar a interés fijo con una subrogación, lo que sería cambiar la hipoteca de banco. La nueva entidad estudiará tu caso desde cero. Si acepta tu solicitud, tu actual banco tendrá 15 días para hacerte una contraoferta. Eso sí, recuerda que una subrogación conlleva más gastos que una novación pero que la última palabra, a la hora de elegir con qué banco te quedas, siempre la tienes tú.
- Cancelar la hipoteca actual, a interés variable, a través de la contratación de una nueva financiación a tipo fijo. De las tres opciones que te hemos presentado es la más cara ya que tendrás que pagar los gastos de la cancelación anticipada y de la contratación de una nueva hipoteca.
Subida de intereses e hipotecas
Igualmente, el hecho de encontrar una hipoteca no es tarea fácil. Muchas entidades, demasiada terminología, condiciones, aspectos... Que pueden resultar agobiantes para aquellas personas que no están acostumbradas a tratar con ellos.
¿Y si dejamos todos estos trámites en manos expertas? Desde el comparador de hipotecas de Acierto.com te podemos ayudar. En nuestra web recopilamos la oferta de más de 30 entidades. Así, si nos dices qué estás buscando y para qué, analizaremos sus propuestas y localizaremos las que te pueden ir mejor de una forma fácil, rápida y sin salir de casa.
Para ello, solo tendrás que responder a un sencillo cuestionario:
- Para qué pides la hipoteca (comprar una primera o segunda vivienda, mejorar la actual, reunificar deudas, etcétera).
- Valor de compraventa o tasación del inmueble que vas a comprar.
- Cuánto dinero darás de entrada.
- Número de titulares que tendrá la hipoteca.
- Tipo de contrato laboral del titular de la hipoteca con mayores ingresos (fijo, autónomo, temporal...).
- A cuánto ascienden los ingresos de los titulares de la hipoteca.
- Cuánto se paga por otros préstamos, si los hubiera.
- Fecha aproximada en la que se quiere firmar la hipoteca.
- Provincia en la que está el inmueble que se quiere hipotecar.
- Datos de contacto (nombre y apellidos y teléfono, etc.) para hacerte llegar nuestra oferta personalizada.
Actualizado el 04/05/2023 por el equipo de redacción de acierto